18th Aug 2015 14:10
| FORM 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| PUBLIC OPENING POSITION DISCLOSURE/DEALING DISCLOSURE BY | |||||||||||||||||||||||||||||
| A PERSON WITH INTERESTS IN RELEVANT SECURITIES REPRESENTING 1% OR | |||||||||||||||||||||||||||||
| MORE | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rule 8.3 of the Takeover Code (the "Code") | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | KEY INFORMATION | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | Full name of discloser: | Barclays PLC. | |||||||||||||||||||||||||||
| (b) | Owner or controller of interest and short | ||||||||||||||||||||||||||||
| positions disclosed, if different from 1(a): | |||||||||||||||||||||||||||||
| (c) | Name of offeror/offeree in relation to whose | RSA INSURANCE GROUP PLC | |||||||||||||||||||||||||||
| relevant securities this form relates: | |||||||||||||||||||||||||||||
| (d) | If an exempt fund manager connected with an | ||||||||||||||||||||||||||||
| offeror/offeree, state this and specify identity of | |||||||||||||||||||||||||||||
| offeror/offeree: | |||||||||||||||||||||||||||||
| (e) | Date position held/dealing undertaken: | 17 August 2015 | |||||||||||||||||||||||||||
| (f) | In addition to the company in 1(c) above, is the discloser making | NO | |||||||||||||||||||||||||||
| disclosures in respect of any other party to the offer? | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | POSITIONS OF THE PERSON MAKING THE DISCLOSURE | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | Interests and short positions in the relevant securities of the offeror or offeree to which the disclosure relates following the dealing (if any) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of relevant security: | ORD | ||||||||||||||||||||||||||||
| Interests | Short Positions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Number | (%) | Number | (%) | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | Relevant securities owned | ||||||||||||||||||||||||||||
| and/or controlled: | 7,068,409 | 0.70% | 4,706,681 | 0.46% | |||||||||||||||||||||||||
| (2) | Cash-settled derivatives: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2,970,352 | 0.29% | 1,838,621 | 0.18% | ||||||||||||||||||||||||||
| (3) | Stock-settled derivatives (including options) | ||||||||||||||||||||||||||||
| and agreements to purchase/sell: | 15,000 | 0.00% | 1,775,000 | 0.17% | |||||||||||||||||||||||||
| (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL: | 10,053,761 | 0.99% | 8,320,302 | 0.82% | |||||||||||||||||||||||||
| (b) | Rights to subscribe for new securities (including directors and other executive options) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of relevant security in relation to | |||||||||||||||||||||||||||||
| which subscription right exists | |||||||||||||||||||||||||||||
| Details, including nature of the rights | |||||||||||||||||||||||||||||
| concerned and relevant percentages: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3. | DEALINGS (IF ANY) BY THE PERSON MAKING THE DISCLOSURE | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | Purchases and sales | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of relevant | Purchase/sale | Number of | Price per unit | ||||||||||||||||||||||||||
| security | securities | ||||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 438 | 5.0675 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 607 | 5.0550 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 985 | 5.0725 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 1,536 | 5.0815 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 1,976 | 5.0575 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 2,414 | 5.0593 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 3,726 | 5.0525 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 6,118 | 5.0870 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 7,351 | 5.0578 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 9,551 | 5.0739 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 9,862 | 5.0641 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 12,624 | 5.0555 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 30,911 | 5.0584 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 54,961 | 5.0645 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 91,846 | 5.0562 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 201,588 | 5.0600 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Purchase | 306,147 | 5.0800 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 438 | 5.0675 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 985 | 5.0725 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 1,976 | 5.0575 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 3,059 | 5.0870 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 3,726 | 5.0525 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 4,711 | 5.0567 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 5,280 | 5.0600 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 5,473 | 5.0747 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 15,302 | 5.0517 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 53,004 | 5.0572 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Sale | 305,504 | 5.0800 GBP | ||||||||||||||||||||||||||
| (b) | Cash-settled derivative transactions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of | Product | Nature of dealing | Number of | Price per | |||||||||||||||||||||||||
| relevant | description | reference | unit | ||||||||||||||||||||||||||
| security | securities | ||||||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Long | 100 | 5.0599 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Long | 68,206 | 5.0559 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Short | 9,862 | 5.0641 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Short | 10,600 | 5.0738 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 13,983 | 5.0763 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 14,620 | 5.0564 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 16,907 | 5.0607 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 26,358 | 5.0627 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Short | 49,592 | 5.0553 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | SWAP | Short | 58,433 | 5.0576 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 133,997 | 5.0587 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| ORD | CFD | Short | 75,400 | 5.0624 GBP | |||||||||||||||||||||||||
| (c) | Stock-settled derivative transactions (including options) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (i) | Writing, selling, purchasing or varying | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class | Product | Writing, | Number | Exercise | Type | Expiry | Option | ||||||||||||||||||||||
| of | description | purchasing, | of | price | date | money | |||||||||||||||||||||||
| relevant | selling, | securities | per unit | paid/ | |||||||||||||||||||||||||
| security | varying etc | to which | received | ||||||||||||||||||||||||||
| option | per unit | ||||||||||||||||||||||||||||
| relates | |||||||||||||||||||||||||||||
| (ii) | Exercising | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of relevant | Product description | Exercising/ exercised against | Number of | Exercise price per | |||||||||||||||||||||||||
| security | securities | unit | |||||||||||||||||||||||||||
| (d) | Other dealings (including subscribing for new securities) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class of relevant | Nature of Dealings | Details | Price per unit (if | ||||||||||||||||||||||||||
| security | applicable) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 4. | OTHER INFORMATION | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | Indemnity and other dealings arrangements | ||||||||||||||||||||||||||||
| Details of any indemnity or option arrangement, or any agreement or understanding, formal or informal, relating to relevant securities which may be an inducement to deal or refrain from dealing entered into by the person making the disclosure and any party to the offer or any person acting in concert with a party to the offer: | |||||||||||||||||||||||||||||
| NONE | |||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | Agreements, arrangements or understandings relating to options or derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||
| Details of any agreement, arrangement or understanding, formal or informal, between the person making the disclosure and any other person relating to: (i) the voting rights of any relevant securities under any option; or (ii) the voting rights of future acquisition or disposal of any relevant securities to which any derivative is referenced: | |||||||||||||||||||||||||||||
| NONE | |||||||||||||||||||||||||||||
| (c) | Attachments | ||||||||||||||||||||||||||||
| Is a Supplemental Form 8 (Open Positions) attached? | YES | ||||||||||||||||||||||||||||
| Date of disclosure: | 18 Aug 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Contact name: | Jay Supaya | ||||||||||||||||||||||||||||
| Telephone number: | 020 7773 0635 | ||||||||||||||||||||||||||||
| SUPPLEMENTAL FORM 8 (OPEN POSITIONS) DETAILS OF OPEN OPTION AND DERIVATIVE POSITIONS, AGREEMENTS TO PURCHASE OR SELL ETC. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Note 5(i) on Rule 8 of the Takeover Code (the "Code") | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | KEY INFORMATION | ||||||||||||||||||||||||||||
| Identity of the person whose positions/dealings | Barclays PLC. | ||||||||||||||||||||||||||||
| are being disclosed: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Name of offeror/offeree in relation to whose | RSA INSURANCE GROUP PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| relevant securities this from relates: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | OPTIONS AND DERIVATIVES | ||||||||||||||||||||||||||||
| Class | Product | Writing, | Number | Exercise | Type | Expiry | |||||||||||||||||||||||
| of | description | purchasing, | of | price | date | ||||||||||||||||||||||||
| relevant | selling, | securities | per unit | ||||||||||||||||||||||||||
| security | varying etc | to which | |||||||||||||||||||||||||||
| option | |||||||||||||||||||||||||||||
| relates | |||||||||||||||||||||||||||||
| ORD | Put Options | Purchased | -30,000 | 520.0000 | American | 21 Aug 2015 | |||||||||||||||||||||||
| ORD | Call Options | Purchased | 15,000 | 540.0000 | American | 21 Aug 2015 | |||||||||||||||||||||||
| ORD | Call Options | Written | -1,720,000 | 540.0000 | American | 17 Jun 2016 | |||||||||||||||||||||||
| ORD | Call Options | Written | -25,000 | 560.0000 | American | 17 Jun 2016 | |||||||||||||||||||||||
| 3. | AGREEMENTS TO PURCHASE OR SELL ETC. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Full details should be given so that the nature of the interest or position can be fully | |||||||||||||||||||||||||||||
| understood: |
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